【财经早餐】2024.03.07星期四

每日金曲：郭静-《下一个天亮》

► 央行行长潘功胜：中国货币政策工具箱依然丰富，货币政策仍有足够空间。目前法定存款准备金率平均为7%，后续仍有降准空间。将把维护价格稳定、推动价格温和回升作为货币政策的重要考量；将相关激励政策覆盖的普惠小微贷款标准，由单户授信不超过1000万元扩大至不超过2000万元。

► 证监会主席吴清：监管者要特别关注公平问题；对重点领域、重大违法行为要重点严打；要做好入口监管，企业IPO不能以圈钱为目的；严厉打击财务造假和侵占上市公司利益的违法违规行为；如果市场出现非理性的剧烈震荡、流动性枯竭等情形，该出手时要果断出手，纠正市场失灵。

 宏观经济 

1、央行行长潘功胜：保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定；要吸引更多投资者投资我国金融市场，支持优质中资企业到境外上市、发债融资；推动金融机构绿色信贷、绿色债券等产品持续增长；加快推进《金融稳定法》、《反洗钱法》等立法修法工作；继续实施支持碳减排再贷款。

2、中物联：2月全球制造业PMI为49.1%，环比下降0.2个百分点，连续2个月稳定在49%以上，高于去年四季度47.9%的平均水平。

3、发改委主任郑栅洁：今年将5%左右作为中国经济增长预期目标，是与经济增长的潜力基本匹配，是奋力一跳能够实现的目标。中国经济发展的有利条件强于不利因素。

4、财政部部长蓝佛安：今年将有针对性地研究出台结构性的减税降费政策；教育、社保和就业预算安排都将超过4万亿元；现在的基本养老保险覆盖近11亿人，医保参保人数超过13亿人；持续从严从紧控制三公经费支出，推动精简各级不必要的节庆、论坛和展会等。

5、商务部部长王文涛：今年促消费有两个重点，推动消费品以旧换新和提升服务消费。部分消费品的潜在更新需求进入了集中释放期，将构建“1+N”工作体系；扩大服务领域开放，丰富服务消费供给；创新服务消费场景。

6、中铁集团：3月5日，为期40天的2024年铁路春运圆满收官，多项运输指标创历史最好水平。全国铁路累计发送旅客4.84亿人次，日均发送1208.9万人次，同比增长39%，较2019年同期增长18.8%。

 地产动态 

1、广东省住建厅：截至3月4日，已有20个城市提出“白名单”项目，目前已有近40个项目获得融资43亿元，民营和混合所有制企业获得融资贷款数占了总量的86.6%。

2、三亚市住建局：严格核查参与商品房代理销售、渠道销售经纪机构从业资质，加强商品房销售现场信息公示管理，严厉查处代理销售机构串通开发企业加价销售、违规收费、捂盘惜售等违法违规问题。

3、四川省成都市：3月6日中心城区迎来春节后首场土拍，此次共出让3宗宅地，以1宗溢价（溢价率31.76%）、2宗底价收官，总成交金额约18.8亿元。

4、保利置业：2月，集团实现合同销售金额约13亿元，合同销售面积约6.1万平方米，合同销售均价约20499元/平。

 股市盘点 

1、周三，上证指数报3039.93点，下跌0.26%，成交额4013.35亿。深证成指报9395.65点，下跌0.22%，成交额5304.48亿。创业板指报1832.58点，下跌0.06%，成交额2272.01亿。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。两市成交额9318亿，较上个交易日缩量1353亿，成交额跌破万亿。盘面上，人形机器人、飞行汽车、电力设备、BC电池等板块涨幅居前，AI PC、Sora概念、汽车整车、银行等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出14.6亿，其中沪股通净卖出1.25亿元，深股通净卖出13.34亿元。

2、周三，恒生指数涨1.7%，报16438.09点。恒生科技指数涨2.67%，报3412.57点。国企指数涨1.98%，报5672.97点。饮料、制药、汽车、电力、石油股、AIGC概念等板块涨幅居前，零跑汽车涨近6%；房地产服务、大数据、苹果概念等板块跌幅居前。南向资金净流入11.56亿港元。其中，港股通（沪）净流入8.41亿港元，港股通（深）净流入3.15亿港元。

3、截至3月6日，北交所上市公司244家，当日无新增。总市值3790.65亿元，成交金额78.07亿元。

4、两市融资余额：截至3月5日，上交所融资余额报7655.43亿元，较前一交易日减少23.33亿元；深交所融资余额报6815.36亿元，较前一交易日减少22.19亿元；两市合计14470.79亿元，较前一交易日减少45.52亿元。

5、证监会主席吴清：保护投资者特别是中小投资者合法权益，是证监会工作最重要的核心任务；市场上长钱短钱都需要，但更缺的是长钱；要进一步完善二级市场量化交易如何趋利避害，突出公平性；要规范减持，对技术性离婚、融券卖出、转融通要进一步堵住漏洞；鼓励A股上市公司一年多次分红，对不分红的公司采取措施。

6、上证报：3月“百基齐发”的发行盛况再现，其中权益类新基金占比约六成。业内人士认为，近期利好政策持续出台，市场流动性压力缓解，叠加人工智能、机器人等产业的催化，市场情绪回暖并展开反弹，后续仍可关注高股息板块及科技主题。

7、证券时报：近期券商回购股份接连潮起，截至3月6日，年内已有10余家券商披露回购方案及最新进展。较之以往不同，今年券商回购股份后进行注销的现象有所增多，有助于增厚每股收益，切实提高公司股东的投资回报。

8、财联社：股票ETF3月5日再迎巨资入场，全市场股票ETF单日“吸金”307.11亿元，创下农历春节后新高。宽基ETF再次担当“吸金”主力军，全市场沪深300ETF合计“吸金”186亿元。

9、券商中国：近期债市持续走牛，流动性较好、波动率较低的短债基金迎来规模激增。截至3月5日，全市场一共有337只短债基金，总规模10067.28亿元，已突破万亿大关，其中17只规模都达到了百亿以上。在大量资金涌入下，多只短债基金收紧申购额度，控制基金规模。

10、中信证券：2024年初至今，多款新发布的热门车型标配激光雷达（包括理想MEGA、L7/8 ADPro版、智己LS6/L7、极氪001等），车型价格区间已下探至20-30万元价格带。车载激光雷达有望成为智能化硬件配置差异化因素，标配比例的提升则有望带动激光雷达渗透率实现正向循环。预计2024年出货量或将达150万颗量级，同比增长达160%。

11、京东：2023年第四季度营收3061亿元，同比增加3.6%。全年营收10847亿元，同比增长3.7%；其中第三方商家数增长188%。将于未来36个月内回购价值不超过30亿美元的股份。

12、比亚迪：拟以4亿元回购股份，回购价格不超过270元/股，回购的股份将用于注销以减少注册资本。

13、五粮液：近三年来现金分红每年均超100亿元，2022年度现金分红146.8亿元创上市以来新高。自1998年上市以来，累计现金分红21次，共计761亿元，是上市以来募集资金总额的20倍。

14、中国平安：预计2023年度现金分红总额（包含已派发的2023年度中期股息、尚待本公司董事会和股东大会审议通过的2023年度末期股息），占归母净利润比例不低于40%；2024年预计仍将保持现金分红频次。

15、凤凰传媒：2023年营业收入为136.51亿元，同比增长0.40%；净利润29.56亿元，同比增长41.98%。

16、克来机电（24天15板）：近期关注到有传闻将公司列为新质生产力概念股。公司现有主业仍为智能装备与汽车零部件，属于传统制造业领域，相关产品未发生变化。

 财富聚焦 

1、中证报：不少银行已将个人信用消费贷款的利率下限调至“3”区间，部分银行还上调了消费贷款额度。无论是利率优惠还是高额贷款，都有一定的申请门槛和条件限制，消费者需警惕过度举债。

2、财经头条App：3月6日，上海黄金交易所AU9999盘中一度涨至503.99元/克，超过了2023年12月14日记录的498元/克；国内有黄金珠宝品牌同日公布的足金首饰零售金价突破650元/克。3月5日，伦敦金现刷新纪录，报2141.62美元/盎司。

3、证券时报：2024年春运期间，民航经济舱平均票价达836元，同比增长2.4%，基本与2019年春运持平。

4、四川省商务厅：将于2024年3月8日上午10:00、3月22日上午10:00，通过云闪付和抖音等两个平台，在全省发放超1.1亿元消费券。

5、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。政府工作报告提出，今年起拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。什么是超长期特别国债？有什么特点？为何要发行？其对经济和市场会有怎样的影响？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#“央进地退”的财政扩张新周期

 行业观察 

1、发改委主任郑栅洁：2023年，中国新能源汽车产销量达950万辆，增速超35%；锂电池产量增长25%；光伏电池产量增长54%；“新三样”出口增长近30%，其中新能源汽车出口120多万辆，增长77.6%，出口量稳居全球首位。设备更新的需求是一个在5万亿以上的巨大市场。

2、Canalys：2023年第四季度，联发科在出货量方面表现强劲，同比增长21%，成为该季度出货量最多的手机芯片厂商。苹果依旧是营收王者，得益于iPhone系列搭载的自家芯片，苹果在该季度的芯片收入达到了870亿美元，同比增长20%。

3、Clarkson Research：2月，全球船舶订单量为341万修正总吨（CGT，100艘），同比增长18%。韩国承揽其中的171万CGT（50%，28艘），位居第一；中国承揽141万CGT（41%，59艘），排在第二。

4、民航局：2024年春运期间（1月26日-3月5日），全国民航累计运输旅客8345万人次，日均超过208.6万人次，同比增长51.1%，较2019年增长14.5%，旅客运输量创历史新高。

5、厦门海关：自2018年12月开行以来，“丝路海运”已开通航线116条，累计开行14101艘次，通达37个“一带一路”共建国家和地区106座港口，完成集装箱吞吐量1660.17万标箱。

6、海口海关：1月26日至3月5日春运期间，共监管海南离岛免税购物金额74.1亿元、购物旅客93.8万人次、购物件数739万件。海南离岛免税市场被节日消费点燃。

7、TrendForce：2023年第四季NAND Flash产业营收达114.9亿美元，环比增长24.5%。今年第一季，在供应链库存水位已大幅改善、价格仍处于上涨的态势下, 客户为避免供货短缺及成本垫高的风险, 持续增加采购订单，预估NAND Flash产业营收仍会季增两成。

8、广电总局：2024年1月，经备案公示的全国国产电视动画片为44部，14200分钟。按所占比例大小排名，题材依次为，童话题材、教育题材、科幻题材、现实题材、其他题材、文化题材。

 公司要闻 

1、比亚迪：当地时间3月5日，在印度市场推出豪华电动轿车Seal，起售价410万卢比（约合49458美元）。前两款产品（即Atto 3运动型多用途车和E6多功能休旅车），目前售价均超过300万卢比。2023年公司在印度销量为1877辆，同比增长314%。

2、盒马：“撤柜”主要是由于物业合同到期，和个别商场不景气等原因，今年上半年盒马鲜生正常进行尾部门店汰换，在全国范围内关闭6-7家门店。今年计划新开70家门店，年内有望突破400家。

 环球视野 

1、韩国文化体育观光部：1月11日至2月29日举行的“2024韩国购物季”，累计吸引外国游客12万人次，创下历史新高。截至2月16日，大韩航空等9家韩国航司累计售出超过8.75万打折机票，免税店和百货商店销售额同比分增269%和122%。

2、第一财经：今年1月，美国发布了10404个新的AI相关职位，相比ChatGPT刚刚发布时的2022年12月增加了42%。但科技人才市场整体仍处于回落状态，新的IT相关职位招聘同期减少了31%。

3、韩国政府：将在今后五年对各类电池及相关技术研发项目，投资5000亿韩元（约合人民币27亿元）以上，涵盖固态电池等新一代电池研发、LFP等中低端电池研发、废旧电池回收利用等绿色环保技术研发项目。

 金融数据 

国内

1、郑商所：动力煤期货2503合约交易保证金标准为50%，涨跌停板幅度为10%。非期货公司会员或者客户单日开仓交易的最大数量为20手。

2、新三板：3月6日，合计挂牌6225家公司，当日减少1家，成交金额1.34亿。三板成指报875.03，跌0.53%，成交额0.72亿。

3、国内商品期货：截至3月6日下午收盘，互有涨跌。焦煤、集运欧线跌超2%，沪镍、花生等跌超1%，尿素、热卷等小幅下跌；棕榈油、生猪等涨超2%，豆一、豆油等涨超1%，鸡蛋、纯碱等小幅上涨。

4、国债：3月6日，2年期国债期货主力合约TS2406上行0.02%至101.510；5年期国债期货主力合约TF2406上行0.14%至103.150；10年期国债期货主力合约T2406上行0.24%至104.195。10年期国债利率跌5.19BP，至2.27%；10年期国开债利率跌6.00BP，至2.36%。

5、上海国际能源交易中心：3月6日，原油期货主力合约2404，以609.2元/桶收盘，下跌7.2元，跌幅为1.17%。全部合约成交247586手，持仓量减少3216手至55372手。主力合约成交201624手，持仓量减少1864手至29596手。

6、央行：3月6日，进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有3240亿元7天期逆回购到期，实现净回笼3140亿元。

7、Shibor：隔夜报1.7130%，下跌0.60个基点。7天报1.8220%，下跌3.30个基点。3个月报2.1650%，下跌0.20个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1992，跌0.0014%，人民币中间价报7.1016，涨0.0155%。NDF：3个月报7.1060，6个月报7.0760，1年报7.0060，2年报6.9060。

9、上海环交所：3月6日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量169396吨，成交额1401.52万元，收盘价82.46元/吨，涨1.84%。

国外

10、亚洲：日经225指数跌0.02%，报40090.78点。韩国KOSPI指数跌0.3%，报2641.49点。

11、美股：道指收涨0.20%，报38661.05点；纳指收涨0.58%，报16031.54点；标普500收涨0.51%，报5104.76点。

12、欧洲：英国富时100收涨0.43%，报7679.31点；德国DAX30收跌0.10%，报17716.71点；法国CAC40收涨0.28%，报7954.74点。

13、黄金：COMEX 4月黄金期货收涨0.76%，报2158.20美元/盎司。

14、原油：WTI原油货期货结算价涨1.25%，报79.13美元/桶。

15、波罗的海干散货指数：跌5.02%，报2176点。

· “央进地退”的财政扩张新周期·

► 粤开证券：1万亿元的超长期特别国债相当于提高赤字率0.7个百分点，有利于扩大总需求，优化供给结构，提高经济运行效率，提高中国经济潜在增长率；优化中央和地方化债务结构，提高国债占比，降低债务风险，为地方财政腾出空间。财政赤字率数值本身不是个真问题，真问题是两个，财政支出力度有多大，有哪些政策工具组合。财政赤字率维持不变，但通过专项债、特别国债、其他调入资金等扩大支出具有同扩大赤字率一样的效果。总的来说，今年财政政策力度较大，但更加强调优化政策组合和支出效率；稳妥以及标本兼治化解债务风险，长期要谋划新一轮财税体制改革。

► 东方金诚：2024年财政政策的一个突出特征是中央加杠杆、地方降风险，这样可以有效减轻地方政府投资支出负担，支持地方债务风险化解。政府工作报告指出，此次超长期特别国债将专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。这意味着以科技创新引领现代化产业体系建设将是重点，有助于夯实长期高质量发展基础，与去年12月中央经济工作会议的部署一致；而在加强“重点领域安全能力建设”方面，则与去年增发的1万亿国债支持方向一致，体现当前发展与安全并重的经济治理方略。与此同时，也意味着当前政策面的重点还是稳投资，接下来居民消费主要靠内生修复。

► 银河证券：本次超长期国债在政策意图上有替代专项债、中央加杠杆的长期趋势。超长期国债在项目审批和发行使用上更加灵活，更加注重长期综合社会回报率。相较于普通国债，超长期债券能够缓解中短期偿债压力，以时间换空间解决经济发展和地方债务的不平衡。参照之前历次新增国债的发行，在货币政策的配合之下，对于经济或能起到一定的提振作用。在过去三次特别国债发行时期，股市均呈现了积极表现，包括去年新增万亿国债时资本市场也有正面反馈。但是长期来看能否持续改善经济基本面，还需要观察总体发行规模以及政策的持续性。

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想做什么事，就努力去做，别去等，每一天都是属于你自己的一天。——王安忆